AUD/USD 恢复势头停滞在第四季度CPI数据公布之前

AUD/USD上周以0.6314报收，取得2%的涨幅，并创下六周来的最高周收盘。

这一涨势是由美国总统特朗普就职后美元走弱引发的，他暗示可能放松对关税的立场。表现出更看重墨西哥和加拿大，而非中国。

关税讨论和市场影响

有关对墨西哥和加拿大征收关税的计划，以及将于2月1日生效的潜在25%征税的讨论进行了。同样在同一日期提到了对中国的10%关税。然而，对中国表现出较为温和的立场促使澳元（AUD）在周末获得支撑。

遗憾的是，这种势头未能延续到短暂的假日周，因为AUD/USD受到周一公布的中国采购经理人指数数据的压力。此外，随着中国推出了一款名为DeepSeek的新型低成本人工智能（AI）模型，风险厌恶情绪也随之而来。这引发了对美国人工智能和科技股估值主导地位的担忧。

尽管关于关税和DeepSeek影响的讨论仍在进行中，但AUD/USD目前的重点是明天发布的澳大利亚第四季度消费者物价指数（CPI）数据。这将决定澳大利亚央行是否选择在2月份自2019年11月以来首次降息，或维持目前的4.35%利率。

第四季度CPI数据

日期：2025年1月29日，澳东时间上午11点30分

在上一季度（第三季度），核心通胀率上涨0.2%，使得年度涨幅达到2.8%，为自2021年3月以来的最低水平。这一下降在很大程度上是出乎意料的，主要是电价（-17.3%）因政府补贴和汽油价格下跌（-6.7%）而导致的。

央行偏好的通胀测度被削减至2024年第三季度仅增长0.8%，使得年度比率从4.0%下降至3.5%，标志着连续七个季度的下降。

在最新的每月CPI指标中，2024年11月向来展现积极迹象，1月初公布的数据显示，同比增长2.3%，而年度核心通胀率从10月的3.5%下降至3.2%。

预计2024年第四季度，核心通胀率将季度上涨0.2%，使得年度比率降至2.2%。而核心通胀测度——被修剪的平均通胀率，有望季度增长0.6%，使年度比率下降至3.3%。

澳大利亚利率市场越来越相信，符合这些预期的通胀数据将促使央行在2月份将利率下调25个基点至4.10%，这一结果的定价概率为65%。

AUD/USD 技术分析

2024年9月底，AUD/USD触及了0.6900-0.6910的阻力位，该阻力位来自2021年2月的0.8007高点和2011年7月的1.1081高点。

在去年12月中旬，AUD/USD继续下行，跌破了约0.6370-0.6350的趋势支撑线，并在2025年初触及将近五年来的0.6131低点。

从2024年9月的0.6942高点到2025年初的0.6131低点，AUD/USD在14周内下跌了超过11.5%。

鉴于这一下跌，从0.6131反弹至上周五的0.6330高点看起来更像是修正性的。在AUD/USD突破约0.6350的阻力位并超过目前位于0.6577的200日移动平均线之前，这种观点将继续存在。

如果0.6130支撑位被突破，AUD/USD可能会测试显著的心理支撑位0.6000。

资料来源：TradingView。截至2025年1月28日的数据。过往表现不代表未来表现。本报告不包含任何金融产品建议或推荐。