美国证券交易委员会（SEC）是美国最广为人知的独立监管机构之一。SEC拥有广泛的职责，帮助监管市场，遏制滥用行为。其职责包括执行联邦证券法，提出证券规定并监管美国股票和期权交易所。作为美国最重要的监管机构之一，SEC负责监督上述领域的公共公司。

SEC今天（星期五）宣布，先锋集团将支付1.0641亿美元来解决与有关误导关于资本利得分配和税务影响的指控。

这些指控涉及持有先锋投资者目标退休基金（Investor TRFs）在应税账户中的零售投资者。解决资金将分发给受影响的投资者。

先锋集团就误导性TRF披露达成和解

2020年12月11日，先锋将其机构TRFs的最低投资额从1亿美元降低到500万美元。这促使许多投资者从Investor TRFs转向成本更低的机构TRFs。

为了满足赎回需求，Investor TRFs出售了升值资产，导致剩余投资者面临显著的资本利得分配，增加税务责任和降低投资增长。

SEC的命令强调，2020年和2021年发布的Investor TRFs招股说明书含有实质性误导信息。他们暗示分配可能视为普通收入或资本利得，并且由于“正常”投资活动，分配可能变化。

然而，招股说明书并未披露由于机构TRFs资格转变导致的赎回而造成增加资本利得的可能性。

Finance Magnates尝试联系先锋集团以获取评论，但截至目前，该公司尚未提供回应。

先锋集团一致同意解决1.06亿美元，接受谴责

此外，SEC发现先锋未能实施足够的政策来防止此类披露不准确，违反了投资顾问法。

此次与SEC的解决方案包括谴责和未来违规行为的停止命令。先锋将支付1820万美元的返还款和利息，这已由州政府解决方案所要求的9291万美元支付，以及1350万美元的民事罚款。总额1.0641亿美元将通过公平基金分发给受影响的投资者。

此解决方案还包括与纽约检察长、康涅狄格银行部门和代表北美证券管理者协会（NASAA）的新泽西检察长达成的解决方案。

此外，先锋已同意在一起集体诉讼中支付4,000万美元的和解款项，如果该和解未被接受或终止，则可能将其加入公平基金。